H ΧΟΛΗΣΤΕΡΟΛΗ δεν είναι ασθένεια

Γράφει η
Δέττη Χριστοφίδου
Βοτανοθεραπεύτρια

Η χοληστερόλη είναι μια λιπαρή ουσία που παράγεται κυρίως στο ήπαρ (80%). Την λαμβάνουμε όμως και μέσω της διατροφής μας (20%). Ο οργανισμός μας χρειάζεται τη χοληστερόλη για να σχηματίζει τις κυτταρικές μεμβράνες. Μεταξύ άλλων, από χοληστερόλη σχηματίζονται οι ανδρικές ορμόνες (τεστοστερόνη) και οι γυναικείες (οιστρογόνα και προγεστερόνη). Επίσης, η βιταμίνη D, παράγεται στο δέρμα από χοληστερόλη υπό την επίδραση του ήλιου. Η κυριότερη ορμόνη για την αντιμετώπιση του στρες, η κορτιζόλη, παράγεται από χοληστερόλη. Επιπλέον είναι πολύ σημαντική για τη φυσιολογική λειτουργία του εγκεφάλου και για τη σταθεροποίηση των νευροδιαβιβαστών, δηλαδή των ουσιών του νευρικού συστήματος που συμβάλλουν στην επικοινωνία των νευροκυττάρων και συνεπώς στην ομαλή λειτουργία τους.

Προβλήματα όπως το άγχος, η κατάθλιψη αλλά και πιο σοβαρές νευρικές ασθένειες όπως η σκλήρυνση κατά πλάκας πιστεύεται ότι μπορούν να αναπτυχθούν όταν το σώμα, μεταξύ άλλων, δεν λαμβάνει αρκετή χοληστερόλη μέσω τροφής και αρκετά λιπαρά οξέα (ωμέγα 3 και ωμέγα 6).

Στην ουσία δεν υπάρχει καλή ή κακή χοληστερόλη. Αυτή είναι πάντα η ίδια αλλά ανάλογα με το πως είναι συνδεμένη και μεταφέρεται στο αίμα, ο ρόλος και σημασία της είναι διαφορετικοί, διαφοροποιώντας την έτσι σε καλή ή κακή. Η χοληστερόλη δεν διαλύεται στο αίμα και συνεπώς είναι συνδεδεμένη με πρωτεΐνες, σχηματίζοντας τις λιποπρωτεΐνες. Οι χαμηλής πυκνότητας λιποπρωτεΐνες (LDL) ελευθερώνουν τη χοληστερόλη στο σώμα. Οι λιποπρωτεΐνες υψηλής πυκνότητας (HDL) αφαιρούν τη χοληστερόλη από την κυκλοφορία του αίματος.

Η λιποπρωτεϊνη LDL παράγεται στο ήπαρ κάτω από την επίδραση της ινσουλίνης (και συνεπώς του σακχάρου του αίματος) και μεταφέρεται σε άλλα όργανα. Είναι ζωτική σε φυσιολογικές ποσότητες. Υπερβολική LDL (με την επίδραση ινσουλίνης έπειτα από υπερβολική πρόσληψη υδατανθράκων) όμως μπορεί να συμβάλει στην αρτηριοσκλήρυνση όταν οξειδώνεται ή γλυκοζυλιώνεται (συνδέεται με σάκχαρα) στο αίμα. Διατροφή πλούσια σε αντιοξειδωτικά (φρούτα, λαχανικά, καρυκεύματα, μυρωδικά, σπόρους και ξηρούς καρπούς) προστατεύει την LDL χοληστερόλη σε συνδυασμό με λιγότερα άμυλα και σάκχαρα που μειώνουν τη γλυκοζυλίωσή της. Επίσης υπάρχουν διάφορα είδη LDL ανάλογα με το μέγεθος.

Πρόβλημα δύναται να δημιουργήσουν τα είδη με το πυκνότερο και μικρότερο μέγεθος , που μπορούν να σφηνωθούν ανάμεσα στα τοιχώματα των αγγείων να οξειδωθούν και να προκαλέσουν φλεγμονή. Η λιποπρωτεΐνη ΗDL, μεταφέρει την ‘’παραπανίσια’’ χοληστερόλη πίσω στο ήπαρ από άλλα όργανα και βοηθά να διατηρούνται τα αγγεία ‘’καθαρά’’. Η χοληστερόλη που μεταφέρεται από τους ιστούς προς το συκώτι από την HDL, μπορεί να χρησιμοποιηθεί ξανά (οικονομία και ανακύκλωση) ή να μετατραπεί σε χολή.

Αντίθετα από ότι πιστεύει ο κόσμος η χοληστερόλη δεν είναι αρρώστια από μόνη της. Η χοληστερόλη πέραν των φυσιολογικών ορίων είναι ένδειξη ότι κάτι δεν πάει καλά στον οργανισμό. Η χοληστερόλη παράγεται από τον ίδιο τον οργανισμό εφόσον είναι απαραίτητο στοιχείο για την σύνθεση νέων υγιών κυττάρων όταν αυτά καταστρέφονται π.χ. όταν υπάρχει φλεγμονή.
Μειώστε την χοληστερόλη σας σε φυσιολογικά επίπεδα με φυσικό τρόπο ( έτσι μειώνετε και την φλεγμονή που δύναται να υπάρχει κάπου στον οργανισμό).

• Σταματήστε το κάπνισμα.

• Να ασκήστε και να έχετε επαρκή μυϊκή δραστηριότητα.

• Μην αφήνετε το άγχος να σας καταβάλει.

• Σωστή διατροφή, με φρέσκα φρούτα της εποχής και λαχανικά, ξηρούς καρπούς, ψάρια πλούσια σε ω-3

• Να τρώτε συχνά γεύματα. Έρευνα από Βρετανούς επιστήμονες έδειξε ότι είναι πολύ σημαντικό όχι μόνο το τι τρώμε αλλά και το πόσο συχνά τρώμε. Η «κακή» (LDL) χοληστερόλη μέσα στο αίμα μειώνονται σημαντικά σ' αυτούς που έτρωγαν 6 ή περισσότερες φορές την ημέρα (όχι βέβαια ότι κι ότι αλλά ότι η παραπάνω σύσταση).

• Αποφεύγετε τροφές με κορεσμένα λίπη και επεξεργασμένες τροφές, πρόσφατες μελέτες δείχνουν ότι τα τρόφιμα που είναι πλούσια σε κορεσμένα λίπη είναι 3 έως 5 φορές πιο επικίνδυνα για να αυξήσουν το επίπεδο της χοληστερόλης στο αίμα σε σύγκριση με τα τρόφιμα που είναι πλούσια σε χοληστερόλη.

• Μειώστε τα γλυκά, για να σταθεροποιήσετε την ινσουλίνη επιπλέον θα μειώσετε το περιττό βάρος και τα τριγλυκερίδια.

• Ελέγξτε το σίδηρο σας διότι το υψηλό επίπεδο δύναται να προκαλέσει οξείδωση και καταστροφή στα αιμοφόρα αγγεία καρδιά και άλλα όργανα και κατά συνέπεια αύξηση της χοληστερόλης.

Οι στατίνες είναι φάρμακα που συνήθως συνταγογραφούνται για μείωση της χοληστερόλης εμποδίζοντας τον μηχανισμό παραγωγής της και κατά προέκταση τα παράγωγα της που διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο, όπως προαναφέραμε, στον οργανισμό. Επιπλέον μειώνουν το συνένζυμο Q 10 (Co Q10) από τον οργανισμό που τον οδηγεί κατά συνέπεια σε μυϊκή ατροφία, κούραση κλπ. Άλλες παρενέργειες αυτών των φαρμάκων είναι, ζάλη, κατάθλιψη, προβλήματα μνήμης, ελάττωση της λειτουργίας του ανοσοποιητικού συστήματος, πρόβλημα του ήπατος.

Η νιασίνη (νικοτινικό οξύ) είναι βιταμίνη της ομάδας των βιταμινών Β. Όταν χορηγείται σε μεγάλες δόσεις μπορεί να χαμηλώσει τα επίπεδα των τριγλυκεριδίων και της LDL χοληστερόλης και να αυξήσει το επίπεδο HDL χοληστερόλης. Tο μειονέκτημα της είναι ότι μπορεί να προκαλέσει εξάψεις.

Σας προτείνουμε ανάλογα με την περίπτωση:Lecithin1000+Vit.E (lanes), Lecithin 1200mg (lanes), CO-Q-10 (lanes), CO-Q-10 Gold (lanes), Cholasitrol 565mg (lifeplan), Omega-3 fish oils 1000mg (lifeplan), Acai juice (optima), Goji juice (optima), Pomegranate (optima).
Δέττη Χριστοφίδου

Βοτανοθεραπεύτρια
Web link : http://www.karpasia-hp.com, http://www.thincs.org

Αξιοποιήστε τους πελάτες σας

Του Δρα Κώστα Γ. Κονή *

Οι πιο πολλές επιχειρήσεις μας έχουν δημιουργήσει ένα κύκλο πελατών κυρίως μέσω του εντοπισμού των από τους ίδιους τους πελάτες και ίσως σε μικρότερο ποσοστό μέσω κάποιας διαφημιστικής προσπάθειας. Υπάρχουν βέβαια και κάποιοι πελάτες που προκύπτουν, περιστασιακά τις πιο πολλές φορές από κάποιες συστάσεις από διάφορες πηγές.

Ελάχιστες όμως, αν υπάρχουν κάποιες, χρησιμοποιούν ένα ή πολλά συστήματα συστάσεων και παραπομπών στη επιχείρηση από τους ίδιους τους πελάτες τους.
Δεν υπάρχει δηλαδή συνειδητή προσπάθεια και σύστημα που να μεθοδεύει την απόκτηση νέων πελατών από τους υφιστάμενους. Εκείνους που είναι ήδη πελάτες μας.

Και όμως είναι τόσο απλό και επιβαλλόμενο. Από τη στιγμή που καταφέραμε, με την ποιότητα του προϊόντος ή της υπηρεσίας μας, με τον επαγγελματισμό και την εξυπηρέτηση μας να δημιουργήσουμε ένα ευχαριστημένο πελάτη, δεν υπάρχει κανένας

λογικός λόγος να μην τον αξιοποιήσουμε, με ένα προκαθορισμένο και μελετημένο τρόπο και σύστημα, να μας οδηγήσει, με τη δική του σύσταση και τα δικά του καλά λόγια σε ένα άλλο νέο πελάτη.

Στην Αμερική, πολλές επιχειρήσεις έχουν εδραιωμένα και δοκιμασμένα πολλά τέτοια συστήματα και καταφέρνουν να αξιοποιούν στο μέγιστο δυνατό την υφιστάμενη
πελατειακή τους βάση. Ένα τέτοιο εγκατεστημένο και δοκιμασμένο σύστημα συστάσεων από πελάτες, είναι τις περισσότερες φορές πολύ πιο αποδοτικό από μια στοχευμένη έστω διαφημιστική καμπάνια. Και το κυριότερο δεν στοιχίζει σχεδόν τίποτα.
Χρειάζεται, όπως συνηθίζουμε να λέμε, ποιοτική σκέψη, οργάνωση, μερικές δοκιμές, ένα σύστημα παρακολούθησης και λίγος χρόνος.

Ο λόγος για την μεγαλύτερη αποτελεσματικότητα ενός συστήματος αξιοποίησης συστάσεων από πελάτες είναι βέβαια φανερός. Αν αναλογιστούμε απλά με πόσες χιλιάδες μηνύματα διαφημιστικά και μη βομβαρδίζεται καθημερινά ο εγκέφαλος όλων μας, πόσα από αυτά μας διαφεύγουν, πόσα δεν λαμβάνομε υπόψη και πόσα μας εκνευρίζουν ίσως, τότε θα κατανοήσουμε την τεράστια δύναμη της προσωπικής επαφής και σύστασης για την αγορά ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας από κάποιο ήδη ευχαριστημένο άτομο για την αγορά ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας.

Άλλο είναι δηλαδή, μέσα από τις πάμπολλες διαφημίσεις ενός εντύπου ή τα λίγα δευτερόλεπτα της τηλεόρασης να πεισθούμε για κάτι και άλλο ένας φίλος να κερδίσει αποκλειστικά την προσοχή μας μιλώντας μας για μια δική του θετική εμπειρία και συστήνοντας μας το προϊόν ή την υπηρεσία μιας επιχείρησης.

Σε μας λοιπόν ως επιχειρηματίες εναπόκειται να απαντήσουμε θετικά στις εξής ερωτήσεις.
· Γνωρίζουμε ποιός είναι ο ακριβής αριθμός των πελατών μας ;
· Γνωρίζουμε τα δημογραφικά, τα προσωπικά και άλλα χαρακτηριστικά των ;
· Διατηρούμε επαφή και έχουμε καλές σχέσεις μαζί των ή μετά την αγορά είναι για μας απλά ένα ξοφλημένο ή εκκρεμές τιμολόγιο με ένα αύξοντα αριθμό ;
· Προσφέρουμε ένα προϊόν ή κάποια υπηρεσία την οποία θα μπορούσε κάποιος να συστήσει χωρίς κανένα δισταγμό και χωρίς καμιά ανησυχία να εκτεθεί ;
· Έχουμε αντιληφθεί ότι η καλύτερη, η πιο οικονομική και η πιο αποδοτική πηγή προώθησης των προϊόντων και υπηρεσιών μας είναι οι ίδιοι οι πελάτες μας ; Τέλος,
· Θέλουμε πράγματι να αυξήσουμε τον αριθμό των πελατών μας ;

Αν η απάντηση και στις έξη πιο πάνω ερωτήσεις είναι θετική, θα πρέπει να
προχωρήσουμε να απαντήσουμε με ειλικρίνεια την επόμενη.


· Έχουμε εγκατεστημένο και δοκιμασμένο σύστημα ένα ή περισσότερα συστήματα συστάσεων από πελάτες;

Δεν εννοούμε βέβαια ένα τυχαίο και ευκαιριακό τρόπο με τον οποίο γίνονται κάποιες συστάσεις αλλά ένα συγκεκριμένο σύστημα το οποίο τα στελέχη μας να γνωρίζουν και χρησιμοποιούν συνειδητά.

Αν η ειλικρινής απάντηση μας είναι αρνητική, θα πρέπει να ενεργήσουμε το συντομότερο. Πρόκειται για πολύ απλά μαθηματικά. Αν έχουμε 100 πελάτες και ο ένας μόνο στους δέκα μας συστήσει ένα νέο πελάτη θα έχουμε αμέσως 110. Αν καταφέρουμε να τους ευχαριστήσουμε και οι νέοι πελάτες μας συστήσουν σε ένα ακόμη νέο πελάτη, ο καθένας καταφέραμε να αυξήσαμε το πελατολόγειο μας, χωρίς κανένα κόστος από 100 σε 120 ! Είναι λίγο ; 20 % αύξηση πελατών χωρίς καμιά απολύτως επένδυση ;

Για όσους είναι ακόμα διστακτικοί ας αναλογιστούν. Και αυτό ισχύει ιδιαίτερα στις χώρα και την κουλτούρα μας. Όταν θέλουμε να αγοράσουμε ένα αυτοκίνητο ή ένα οποιοδήποτε άλλο προϊόν, φτηνό ή ακριβό, τί κάνουμε συνήθως ; Εντοπίζουμε κάποιο που το έχει ήδη αγοράσει και ζητούμε την γνώμη και σύσταση του. Γιατί λοιπόν να μην αξιοποιούν το ίδιο και οι επιχειρήσεις από τη δική τους πλευρά ; Γιατί να μην «επιστρατεύσουν» τους ευχαριστημένους πελάτες για να τους συστήσουν σε άλλους πιθανούς πελάτες ;

Ας αξιοποιήσουμε λοιπόν τους πελάτες μας. Μπορούμε να παραμείνουμε αδρανείς ;

· konis@innovageconsulting.com

konis@innovageconsulting.com tel.+357 99 697 484

Mείωση Επιτοκίων

Του Δρ Μιχάλη Καμμά
Γενικού Διευθυντή Συνδέσμου Τραπεζών Κύπρου

Τους τελευταίους μήνες καταβάλλεται μια σοβαρή προσπάθεια από τις Τράπεζες μέλη του Συνδέσμου για αποκλιμάκωση των καταθετικών και δανειστικών επιτοκίων, μετά και από σχετικές παροτρύνσεις του Υπουργού Οικονομικών και του Διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου (ΚΤΚ).

Παρά τις ενέργειες των Τραπεζών, συστηματικά διάφοροι φορείς και οργανωμένα σύνολα κατηγορούν τις Τράπεζες ότι αντί να μειώνουν τα επιτόκια τα αυξάνουν, ενώ τα βασικά επιτόκια της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) και άλλων Κεντρικών Τραπεζών συνεχίζουν να μειώνονται. Εδώ θα πρέπει να επισημανθεί ότι οι περισσότεροι συγχύζουν το βασικό επιτόκιο το οποίο καθορίζει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα με τα πραγματικά επιτόκια που επικρατούν στις ευρωπαϊκές αγορές. Στην ευρωζώνη και γενικότερα στην Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) τα επιτόκια αγοράς, δηλ. καταναλωτικά, επιχειρηματικά, στεγαστικά κ.λ.π. διαφέρουν αρκετά και είναι ψηλότερα από το βασικό επιτόκιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Υπάρχουν επίσης σημαντικές διαφορές στα επιτόκια και μεταξύ των χωρών της ΕΕ λόγω του ότι οι συνθήκες που επικρατούν σε κάθε χώρα είναι διαφορετικές.

Σκοπός του άρθρου αυτού είναι να ενημερώσει και να διαφωτίσει το κοινό για την κατάσταση που έχει διαμορφωθεί στη χώρα μας σε σχέση με τα επιτόκια. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να ενημερώσουμε και να επεξηγήσουμε στον αναγνώστη πως λειτουργεί η αγορά χρήματος.

Α. Η νομισματική πολιτική στη χώρα μας καθορίζεται μετά την ένταξη μας στην ευρωζώνη απ’ ευθείας από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ). Η ΕΚΤ καθορίζει το βασικό επιτόκιο του ευρώ, το λεγόμενο repo rate, το οποίο είναι το επιτόκιο το οποίο δανείζει τις Τράπεζες βραχυπρόθεσμα, εφ’ όσον πληρούνται κάποιες προϋποθέσεις. Αυτή τη στιγμή το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ είναι 1%.

Β. Το euribor είναι το διατραπεζικό επιτόκιο, δηλαδή το επιτόκιο που δανείζει η μία Τράπεζα την άλλη και το οποίο καθορίζεται καθημερινά από άνω των πενήντα Τραπεζών μέσω συγκεκριμένης διαδικασίας.

Η κάθε Τράπεζα στη χώρα μας, όπως και στην Ευρωπαϊκή Ένωση καθορίζει το δικό της βασικό επιτόκιο, λαμβάνοντας υπόψη ένα αριθμό παραμέτρων. Μεταξύ των παραμέτρων, οι πιο σημαντικοί είναι οι κάτωθι:

1. Το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ.
2. Το επιτόκιο της διατραπεζικής αγοράς (euribor).
3. Το κόστος άντλησης καταθέσεων.
4. Τις εκάστοτε οικονομικές συνθήκες που επικρατούν στην εγχώρια αγορά.
5. Τις προσδοκίες για το άμεσο μέλλον.
6. Τη στρατηγική της κάθε Τράπεζας κ.λ.π.

Στρέβλωση δανειστικών επιτοκίων

Στην Κύπρο βάσει απόφασης της Νομισματικής Επιτροπής της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου τον Δεκέμβριο του 2007, το επιτόκιο των δανείων που χορηγήθηκαν πριν την 01.01.2008 είναι άμεσα συνδεδεμένο με το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ. Αυτό σημαίνει ότι από το Καλοκαίρι του 2008 και μετά το βασικό επιτόκιο αυτών των δανείων μειώθηκε βάσει αποφάσεων της ΕΚΤ, σταδιακά και αυτόματα από 4,25% στο σημερινό 1%. Αυτό σημαίνει ότι όσοι είχαν συνάψει δάνειο πριν την 01.01.2008 επωφελήθηκαν άμεσα από αυτή τη μείωση και ενδεχομένως σήμερα να πληρώνουν χαμηλότερο επιτόκιο από ότι πλήρωναν το 2007. Επισημαίνεται δε ότι παρόμοια άμεση σύνδεση με το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ εξ’ όσων γνωρίζουμε δεν ισχύει σε άλλη χώρα της ευρωζώνης, και ότι η σύνδεση αυτή δεν ισχύει για το επιτόκιο καταθέσεων, δηλαδή αυτό δεν μειώνεται αυτόματα όπως το δανειστικό επιτόκιο. Επιπρόσθετα επισημαίνεται ότι λόγω αυτής της κατάστασης, όσοι έλαβαν δάνεια πριν την 01.01.2008 ενδεχομένως σήμερα να πληρώνουν χαμηλότερο επιτόκιο στα δάνεια τους, σε σχέση με όσους είχαν συνάψει δάνειο μετά την 01.01.2008.

Περαιτέρω, σημειώνεται ότι δάνεια που δόθησαν μετά την 01.01.2008, έχουν ως επιτόκιο το βασικό επιτόκιο της κάθε Τράπεζας, το οποίο καθορίζεται βάσει των παραμέτρων που αναφέρθηκαν πιο πάνω. Αυτή η κατάσταση που επικρατεί στην εγχώρια αγορά δεν θεωρείται υγιής, αποτελεί στρέβλωση, καθ’ ότι ουσιαστικά υπάρχουν δύο ή και περισσότερα βασικά επιτόκια αυτή τη στιγμή. Επίσης, οι δανειολήπτες μετά την 01.01.2008 στην ουσία επιχορηγούν τα χαμηλά επιτόκια όσων έλαβαν δάνεια πριν την 01.01.2008.

.Σταδιακή αποκλιμάκωση καταθετικών επιτοκίων

Ταυτόχρονα, σημειώνεται ότι οι Τράπεζες και τα Συνεργατικά Πιστωτικά Ιδρύματα (ΣΠΙ) στην Κύπρο αντλούν ρευστότητα από τους καταθέτες τους και λιγότερο από τη διατραπεζική αγορά. Ως εκ τούτου, λόγω της παγκόσμιας χρηματοοικονομικής κρίσης και της αστάθειας που επικρατεί στις αγορές, καθώς και τους αυξημένους κινδύνους λόγω της παγκόσμιας ύφεσης, οι Τράπεζες και τα Συνεργατικά Πιστωτικά Ιδρύματα λειτουργώντας σ’ ένα έντονο ανταγωνιστικό περιβάλλον όλο αυτό το διάστημα, προσπαθούν να αντλήσουν ή και να διατηρήσουν τις καταθέσεις τους. Λαμβάνοντας επίσης υπόψη ότι τα πλείστα γραμμάτια καταθέσεων είναι κλειδωμένα με σταθερά ψηλά επιτόκια για ένα έτος, γίνεται αντιληπτό ότι η οποιαδήποτε αποκλιμάκωση των δανειστικών επιτοκίων γίνεται με πιο αργό ρυθμό. Επίσης λόγω του σημαντικού ελλείμματος στο Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών φεύγει ρευστότητα από την εγχώρια αγορά προς το εξωτερικό, γεγονός που επίσης συντείνει στον αργό ρυθμό μείωσης των επιτοκίων.

Συμβολή των Τραπεζών στην μείωση των επιτοκίων

Οι Τράπεζες μέλη του Συνδέσμου καταβάλλουν και θα συνεχίσουν να καταβάλλουν προσπάθειες για περαιτέρω αποκλιμάκωση των επιτοκίων (σχετικές είναι πρόσφατες ανακοινώσεις των), με στόχο τη βοήθεια των επιχειρήσεων και της οικονομίας γενικότερα, παρ’ ότι επωμίζονται και σημαντικό κόστος, το οποίο απορρέει από την άμεση σύνδεση των δανείων που χορηγήθηκαν πριν την 01.01.2008 και είναι συνδεδεμένα με το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ. Στην προσπάθεια για αποκλιμάκωση των επιτοκίων όμως, χρειάζεται να ανταποκριθούν όλα τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Βάσει έρευνας που διενήργησε η RAI Consultants στις 15 Μαΐου 2009 εκ μέρους του Συνδέσμου[1], ο μέσος όρος επιτοκίου για στεγαστικό δάνειο ύψους €200.000 που προσέφεραν σημαντικός αριθμός Συνεργατικών Πιστωτικών Ιδρυμάτων ήταν 6,61%, ενώ το εύρος των σχετικών επιτοκίων κυμαινόταν από 5,50% μέχρι και 8%. Κατά την ίδια περίοδο τα επιτόκια στεγαστικών δανείων που είχαν ανακοινώσει Τράπεζες μέλη του Συνδέσμου ήταν αρκετά χαμηλότερα του σχετικού μέσου όρου των ΣΠΙ. Άρα ισχυρισμοί ότι οι τράπεζες χρεώνουν υψηλότερα επιτόκια στα στεγαστικά δάνεια δεν ανταποκρίνονται στην πραγματικότητα και απορρίπτονται. Πέραν αυτού είναι σημαντικό να τονισθεί όπως καταδεικνύει και η έρευνα της RAI, ότι λόγω και του έντονου ανταγωνισμού που υπάρχει, ο καταναλωτής θα πρέπει να κάνει τη δική του έρευνα αγοράς πριν προχωρήσει στη σύναψη οποιουδήποτε δανείου.

Παρά τις αρνητικές συνέπειες της παγκόσμιας χρηματοοικονομικής κρίσης επανατονίζεται ότι το κυπριακό τραπεζικό σύστημα παραμένει υγιές και σταθερό με ψηλή κεφαλαιακή επάρκεια και ικανοποιητική ρευστότητα. Η ρευστότητα που υπάρχει στο σύστημα δίδει τη δυνατότητα στις Τράπεζες να βρίσκονται δίπλα στους πελάτες τους και με διάφορους τρόπους, τους παρέχουν διευκολύνσεις και τους βοηθούν να αντιμετωπίσουν την κρίση. Κατηγορίες περί του αντίθετου είναι άδικες και δημιουργούν σύγχυση. Είναι σημαντικό όμως να τονισθεί ότι η κυπριακή οικονομία υπό τις παρούσες συνθήκες οικονομικής επιβράδυνσης δεν μπορεί να τρέχει με ρυθμούς πιστωτικής επέκτασης, παρόμοιους με εκείνους των προηγούμενων ετών.

Εισηγήσεις για περαιτέρω μείωση των επιτοκίων

Τα δανειστικά επιτόκια μπορούν να μειωθούν περαιτέρω όταν αλλάξει το θεσμικό πλαίσιο στην Κύπρο για να επιτρέπει στις Τράπεζες να αντλούν φθηνότερη ρευστότητα. Όπως επισημαίνεται πιο πάνω, οι Τράπεζες σήμερα εξαρτούνται από τις καταθέσεις για άντληση ρευστότητας. Με τη θέσπιση της σχετικής νομοθεσίας για τιτλοποίηση δανείων (securitisation) και έκδοση καλυμμένων ομολόγων (covered bonds) οι Τράπεζες θα μπορούν να προσφέρουν ως εξασφάλιση τα ενυπόθηκα δάνεια των πελατών τους για να δανειστούν με χαμηλά επιτόκια από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Με αυτό τον τρόπο, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα μπορούν να μεταφέρουν το χαμηλότερο κόστος χρήματος στους πελάτες τους.

Ο Σύνδεσμος και οι Τράπεζες μέλη επιδιώκουν τη συνεργασία όλων των Φορέων και είναι στη διάθεση του Υπουργείου Οικονομικών και άλλων θεσμικών οργάνων τους κράτους, με στόχο την εξεύρεση λύσεων, οι οποίες θα βοηθήσουν τη χώρα μας να αντιμετωπίσει τις αρνητικές επιπτώσεις που προκύπτουν λόγω της παγκόσμιας χρηματοοικονομικής κρίσης με το λιγότερο δυνατό κόστος.
Δρ Μιχάλης Καμμάς

Γενικός Διευθυντής

Σύνδεσμος Τραπεζών Κύπρου

[1] RAI Consultants Public Ltd: Στοιχεία Έρευνας
Μέγεθος δείγματος: 85 Συνεργατικές Πιστωτικές Εταιρείες
Κάλυψη: Παγκύπρια, αστικές και αγροτικές περιοχές
Μέθοδος συλλογής στοιχείων: Τηλεφωνικές επαφές για τη συλλογή των χαρακτηριστικών των
διαφόρων προϊόντων
Συλλογή στοιχείων: 15 Μαΐου 2009

Το Νέο Σύμφωνο της Βασιλείας

Γράφει η
Δρ Δήμητρα Βαλιαντή-Πλατή
από Λευκωσία

Η Επιτροπή της Βασιλείας[1] οριστικοποίησε και δημοσίευσε τον Ιούνιο του 2004 μετά από πέντε χρόνια εντατικών διαβουλεύσεων το νέο Σύμφωνο της Βασιλείας (Basel 2), που αφορά την κεφαλαιουχική επάρκεια των τραπεζών, οργανισμών χρηματοδοτήσεως στέγης και κάποιων ειδών επενδυτικών εταιρειών. Το Basel 1, εισήχθηκε το 1988. Παράλληλα, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ενσωμάτωσε το Basel 2 στο κοινοτικό δίκαιο με την Οδηγία για Κεφαλαιουχική Επάρκεια.

Ανάγκη για Κεφαλαιουχική Επάρκεια

Το Basel 2 σκοπεί στη δημιουργία ενός πιο ευαίσθητου και αντιπροσωπευτικού πλαισίου για μείωση των τραπεζικών ρίσκων. Σε γενικές γραμμές το Basel 2 απαιτεί, όπως οι τράπεζες διατηρούν, σε συνεχή βάση, ικανοποιητικά κεφάλαια για προστασία έναντι μελλοντικών ζημιών, που ενδεχομένως προκύψουν από τις εργασίες τους. Ως εκ τούτου, εισάγει νέους κανόνες ή τροποποιεί κανόνες του Basel 1 με στόχο την εξασφάλιση της χρηματοοικονομικής ευρωστίας των ίδιων των τραπεζών, έτσι ώστε να μπορούν να επιβιώνουν διαφόρων ζημιών, προστατεύοντας παράλληλα τους καταθέτες τους αλλά και το ίδιο το τραπεζικό σύστημα.

Η ανάγκη για κεφαλαιουχική επάρκεια απορρέει από το γεγονός ότι η διεξαγωγή τραπεζικών εργασιών, όπως μας διδάσκουν και πρόσφατες εμπειρίες, εμπεριέχει πολλών ειδών κινδύνους, όπως ρίσκα που αφορούν την παροχή πίστωσης, το ύψος των επιτοκίων, τη συναλλαγματική ισοτιμία, τη ρευστότητα, τη φήμη της τράπεζας, τις τιμές των ακινήτων, τις τιμές των αγαθών, τις φυσικές καταστροφές αλλά και πιθανά δικηγορικά, δικαστικά, κτηματομεσιτικά, διοικητικά, ρυθμιστικά, λειτουργικά έξοδα και ούτω καθεξής. Η έλλειψη ρευστότητας μπορεί να προκαλέσει, σε περίπτωση κάποιας ασύνετης επένδυσης, στη χειρότερη περίπτωση μέχρι και την κατάρρευση της τράπεζας, όπως έγινε στη δεκαετία του 80, κατά την οποία χρεοκόπησαν 206 τράπεζες διεθνώς.

Επί παραδείγματι, η Barings Bank κατέρρευσε, αφού δεν μπορούσε να ανταποκριθεί στις τεράστιες υποχρεώσεις που είχε αναλάβει ο διαπραγματευτής της Nick Leeson. Χρεοκοπία ενός τραπεζικού οργανισμού συνεπάγεται με ζημία στους καταθέτες, απώλεια εργασιών και αποσταθεροποίηση του τραπεζικού συστήματος. Ενδεικτικά, στην περίπτωση της Barings Bank χάθηκαν $1.89 billion. Επίσης, λαμβάνοντας υπόψη, ότι οι τράπεζες μεταξύ τους δανείζονται η μία από την άλλη, ή η μία είναι μέτοχος της άλλης, η κατάρρευση μιας από αυτές μπορεί να οδηγήσει σε συστηματική κατάρρευση σειράς τραπεζών, γνωστό ως domino effect.

Επιπρόσθετα, με τη χρηματοοικονομική φιλελευθεροποίηση (financial liberalization) των τραπεζικών ιδρυμάτων στη δεκαετία του 80, οι τράπεζες μεταμορφώθηκαν σε multifunctional banks και έκτοτε δεν διεξάγουν μόνο τις παραδοσιακές εργασίες της απλής λήψης καταθέσεων και της παροχής πιστώσεων, αλλά παρέχουν πιο πολλές και περίπλοκες υπηρεσίες και προϊόντα. Ως εκ τούτου, εκτίθενται σε πιο πολλά ρίσκα. Επίσης, με την ταχύρυθμη ανάπτυξη της τεχνολογίας και του internet banking αυξάνονται και οι κίνδυνοι. Συνεπώς, οι σύγχρονες περίπλοκες απαιτήσεις του τραπεζικού συστήματος απαιτούν τη λήψη ανεπτυγμένων και αυστηρών κανονισμών αναφορικά με την κεφαλαιουχική επάρκεια των τραπεζών.

Οι Νέοι Κανόνες

Το Basel 2 στοχεύει να ενισχύσει το υφιστάμενο πλαίσιο (Basel 1), λαμβάνοντας υπόψη τις πρόσφατες και ραγδαίως μεταβαλλόμενες απαιτήσεις της αγοράς. Τα πιο σημαντικά συνιστώντα στοιχεία του είναι τα εξής:
Αλλάζει σημαντικά το πλαίσιο υπολογισμού των κεφαλαιουχικών απαιτήσεων για τον πιστωτικό κίνδυνο αφού υιοθετούνται νέες μέθοδοι.

Εισαγάγει κεφαλαιακές υποχρεώσεις για το Λειτουργικό Κίνδυνο (Operational risk) που δεν υπήρχαν στο προηγούμενο Σύμφωνο.
Αντικατοπτρίζει τις όποιες βελτιώσεις στη διαδικασία παρακολούθησης κινδύνων των τραπεζών. Για παράδειγμα, η εισαγωγή διαδικασιών εσωτερικής αξιολόγησης κινδύνων επιτρέπει στις τράπεζες να βασίζονται, σε κάποιο βαθμό, στις δικές τους προβλέψεις αναφορικά με τους αναλαμβανόμενους πιστωτικούς κινδύνους.

Παρέχει κίνητρα στις τράπεζες για βελτίωση των διαδικασιών παρακολούθησης κινδύνων. Το νέο πλαίσιο αποτελείται από τρεις βασικούς «Πυλώνες»
Ο Πυλώνας 1 θέτει τις ελάχιστες κεφαλαιουχικές απαιτήσεις για τον Πιστωτικό Κίνδυνο[2] (Credit Risk), τον Κίνδυνο Αγοράς[3] (Market Risk) και το Λειτουργικό Κίνδυνο.[4]
Ο Πυλώνας 2 εισάγει μια νέα εποπτική διαδικασία για συνεχή αναθεώρηση από τις Εποπτικές Αρχές αλλά και από την ίδια την τράπεζα.
Ο Πυλώνας 3 στοχεύει στη διαφάνεια και πληροφόρηση του κοινού με την έκδοση πληροφοριών που αφορούν τα ρίσκα των τραπεζών.

Αποτελεσματικότητα

Οι νέοι κανονισμοί του Basel 2 μπορούν να αυξήσουν σημαντικά την αποδοτικότητα (efficiency) και προπαντός τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος με την ενίσχυση του ανταγωνισμού στη χρηματοοικονομική αγορά. Με το Basel 2, οι τράπεζες, μεγάλες και μικρές, που χρησιμοποιούν πιο ακριβείς και αποτελεσματικούς τρόπους υπολογισμού και περιορισμού του πιστωτικού κινδύνου αμείβονται με πιο χαμηλές κεφαλαιουχικές απαιτήσεις.

Με αυτόν τον τρόπο, το νέο Σύμφωνο εισάγει μια «Δαρβινική» διαδικασία επιλογής για την επιβίωση των πιο εύρωστων τραπεζών, αυξάνοντας έτσι τον ανταγωνισμό και μεταφέροντας μερίδιο της αγοράς στις πιο αποδοτικές τράπεζες. Συνεπώς, εφόσον η προώθηση του ανταγωνισμού και της αποδοτικότητας των τραπεζών συσχετίζονται με την κεφαλαιουχική τους επάρκεια, το Basel 2 μπορεί να ενισχύσει και τη γενική σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος. Αυτό επιτυγχάνεται, αφού οι νέοι κανονισμοί διασφαλίζουν, ότι τα κεφάλαια των τραπεζών θα αντιστοιχούν επακριβώς στους κινδύνους που αντιμετωπίζουν. Παράλληλα, οι καταναλωτές θα επωφεληθούν από τους νέους κανονισμούς, εφόσον ο κίνδυνος κάθε δανείου θα αξιολογείται ξεχωριστά και έτσι θα υπάρχει δυνατότητα παροχής πιο φθηνών πακέτων στους πιο φερέγγυους πελάτες.

Η εισαγωγή του νέου Συμφώνου της Βασιλείας θα πρέπει να πραγματοποιηθεί μέχρι το τέλος του 2007. Εποπτικές Αρχές και τράπεζες προετοιμάζονται για την εφαρμογή των νέων μεθόδων και κανονισμών. Η αποτελεσματικότητα των μέτρων θα εξαρτηθεί από την προετοιμασία των τραπεζών και στην υιοθέτηση της κατάλληλης οικονομικής Νομοθεσίας. Οι Κυπριακές τράπεζες βρίσκονται στη διαδικασία μελέτης για ενεργοποίηση των κανόνων.

Παράλληλα, στα πλαίσια της γενικής διαδικασίας ενίσχυσης της σταθερότητας και εξυγίανσης του τραπεζικού συστήματος, θα πρέπει να αναθεωρηθούν τόσο ο Περί Συμβάσεων Νόμος όσο και οι Κανονισμοί περί Εταιρικής Διακυβέρνησης, με σκοπό τον εκσυγχρονισμό των εσωτερικών μηχανισμών συνετής διακυβέρνησης εταιρειών και τραπεζών. Επίσης, η Νομοθεσία για Χρεοκοπία θα πρέπει να τύχει ριζικής αλλαγής με την εισαγωγή πιο πολύπλοκων κριτηρίων αξιολόγησης της φερεγγυότητας μιας εταιρείας.
Δήμητρα Βαλιαντή-Πλατή

[1] Η Επιτροπή της Βασιλείας δημιουργήθηκε το 1974 από το Βέλγιο, τον Καναδά, τη Γαλλία, την Ιταλία, την Ιαπωνία, το Λουξεμβούργο, τη Γερμανία, την Ολλανδία, την Ισπανία, τη Σουηδία, την Ελβετία, το Ηνωμένο Βασίλειο και τις ΗΠΑ. Τα μέλη αντιπροσωπεύονται από τις Κεντρικές τους Τράπεζες και από τις Εποπτικές Αρχές, εάν είναι άλλες από τις Κεντρικές Τράπεζες.
[2] Πιστωτικός Κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ένας αντισυμβαλλόμενος να μην ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του σε μια καθορισμένη χρονική περίοδο.
[3] Κίνδυνος Αγοράς είναι ο κίνδυνος ζημιάς στην οικονομική κατάσταση ενός οργανισμού λόγω δυσχερών μεταβολών στο επίπεδο ή στην αστάθεια των αγοραίων τιμών χρηματοοικονομικών μέσων επιτοκίου, μετοχών, συναλλάγματος και αγαθών.
[4] Λειτουργικός Κίνδυνος είναι ο κίνδυνος μη αναμενόμενων ζημιών λόγω ανεπάρκειας των συστημάτων ενός οργανισμού σε σχέση με τη διαχείριση πληροφοριών, έλεγχο και εσωτερικές διαδικασίες.